Governo quer taxar dividendos em 20% e isso pode ser muito ruim para seus investimentos, saiba tudo sobre essa possível taxação.

Na ultima sexta feira dia 25/06/2021 o governo entregou a PEC que tenta mudar muita coisa relacionada ao IR, muitos desses pontos afetarão o investidor e é sobre isso que vamos debater agora.

Muitos analistas vêm pontos positivos e negativos em relação a essa PEC, então vamos observar quais são os maiores desdobramentos dessa proposta.

Vamos começar com os pontos positivos, que por serem poucos fica mais fácil falar:

1° – Aumento na faixa de isenção do IR.

É previsto um aumento na faixa de isenção do IR, onde ficarão isentos de pagar IR todos aqueles que ganharem menos de R$ 2.500,00 por mês.

Essa medida é positiva já que isentaria uma boa parte da população de pagar esse imposto, isso é interessante, pois faz com que mas dinheiro fique com as famílias em vez de ser enviado para o governo.

Mas lembrando que mesmo essa isenção ainda está defasada em relação a inflação, mas isso é um começo.

2° – Redução da alíquota de IR em cima de investimentos.

O governo quer fazer uma alíquota única para investimentos, que seria de 15% tanto nos de renda variável quanto nos de renda fixa.

Isso poderia ser positivo, principalmente por trazer uma maior atratividade a renda fixa, já que para ter a menor taxa de IR hoje o investidor tem que ficar com o investimento por 720 dias.

Também acaba as tributações especiais, como no caso do Day Trader que hoje paga 20% irá passar a pagar 15% também.

Isso posto pode fazer as pessoas especularem mais o que pode vir a ser bem ruim, mas isso é efeito colateral.

A compensação de prejuízo por operação passará a ser possível entre todas as categorias de renda variável, ou seja, você pode compensar o imposto que pagaria em um Fundo de ações, com o valor que perdeu em operações de Day Trader.

3° – Redução do come-cotas.

O come-cotas que é um IR antecipado retirado de fundos de investimento de algumas categorias como renda fixa e multimercado terá uma redução na sua freqüência.

Passando a ser cobrado apenas uma vez por ano, na alíquota de 15% para os que pagam IR.

Essa noticia é muito positiva, pois o come cotas é realmente um problema a rentabilidade de alguns fundos, pois você fica pagando IR a cada seis meses.

Se essa medida passa, a estratégia de deixar a Margem de garantia em um fundo DI ou de Inflação fica ainda mais atrativa.

Esses foram os pontos positivos principais, agora vamos para os pontos negativos que podem foram os responsáveis pela queda de 1,7% do Ibovespa na ultima sexta feira.

Pontos negativos

1° – Taxação de 20% sobre dividendos (incluindo FIIs).

O principal ponto negativo é a possível taxação em 20% sobre os dividendos, que até o momento são isentos de qualquer IR.

Isso por si só tenderá a criar uma queda na cotação de ações, pois muitos investidores farão o calculo básico que elas estão caras em relação ao lucro que vão pagar.

Claro que muitos analistas defendem que a redução de IR que as empresas terão será benéfica no longo prazo, mas isso no momento é só especulação

Um outro ponto nessa taxação é que os FIIs serão afetados, o que fará que eles fiquem bem menos atrativos, por definição um FII cresce muito menos que uma empresa e seus movimentos são lentos, o que faz com que sua principal atração sejam os alugueis isentos se essa medida passa esse investimento será realmente afetado.

Tenho aqui um vídeo no canal onde mostro como os FIIs podem ser usados para gerar uma renda de R$ 3.000,00 por mês com R$ 243.920,00 se essa medida passa o valor necessário de se juntar para conseguir a mesma renda aumenta, para R$ 308.043,09

Não é nenhum absurdo, mas para manter o mesmo padrão que o anterior o investidor teria que investir R$ 65.000,00 a mais. Não impede, mas dificulta e atrasa um pouco todo plano de liberdade financeira.

Mas essa medida tenderia a deixar pouco atrativo esse setor, fazendo muitas pessoas migrarem para a renda fixa, já que os cupons dos títulos iriam pagar apenas 15% de alíquota seria bem mais vantajoso.

Ao ver por esse ângulo podemos imaginar que essa medida terá certa dificuldade de passar desse jeito.

Se você quiser saber mais como seria interessante usar títulos de renda fixa para gerar renda passiva com uma alíquota menor, deixa nos comentários que eu posso fazer um vídeo sobre.

Por fim temos uma pegadinha que pode passar despercebida.

É prevista um isenção de até R$ 20.000,00 em dividendos anuais, porem para pequenas e medias empresas. Ou seja, se você investi em Vale e ganhar dividendos, terá que pagar o importo sim, pois vale é um empresa grande e até o pequeno investidor terá de pagar.

2° – possível extinção da isenção de R$ 20.000,00 mensais.

Investidores pessoa física tem isenção de até R$ 20.000,00 em vendas de ações a vista tendo que pagar somente o que passar disso, ou seja, um swing trader e um posicion trader teriam uma isenção por manter suas ações por mais tempo.

Esse junto com o dividendo isento de taxa seria a grande vantagem dos investidores de longo prazo, pois poderiam passar a vida sem precisar pagar esses impostos, apenas sendo esperto e negociando menos de R$ 20.000,00 por mês.

Se realmente acontecer uma unificação em 15% de todos os investimentos, isso pode afetar essa faixa de isenção, fazendo muitas pessoas acreditarem que vale a pena especular o que pode criar perdas imensas

Ainda não está claro se essa faixa de isenção será tirada, acredito que não, pois isso criaria uma barreira muito grande ao investimento em ações, e se pegarmos exemplo com o EUA lá eles tem essa isenção mesmo taxando dividendos, mas temos que vê como será o desdobramento.

Ainda a muito a se ver sobre esse assunto, vamos esperar os próximos capítulos, vou mantê-los informados sobre tudo o que vier a ser debatido sobre essa tributação, veja o vídeo que fiz falando mais a fundo desse tema: