Banco Central aumenta a Selic em 0,75% a.a. Saiba como isso impacta sua vida financeira!

Após quase 6 anos o Banco Central do Brasil, por meio do COPOM (Comitê de Políticas Monetárias), decidiu por unanimidade aumentar a taxa Selic em 0,75 p.p, ou seja, agora a taxa básica de juros da economia será de 2,75% ao ano. Mas, no que isso afeta sua vida financeira?

Consumo

Quando o governo aumenta a taxa Selic e deixa claro que irá continuar aumentando na mesma magnitude nas próximas reuniões, ele está querendo gerar um aperto econômico.

Mas por que gerar esse aperto?

A primeira ideia é barrar o avanço da inflação e tentar botar rédeas no Terrível Dragão, mas, como a inflação está bem mais alta que a Selic atual será necessário um momento de aperto monetário mais intenso.

Com a Selic alta o crédito fica mais caro, logo, financiamentos e empréstimos se tornam menos procurados, o que a médio prazo se reflete em uma diminuição do consumo.

O que pela lei da oferta e demanda fará os preços dos produtos baixarem, reduzindo por fim a inflação.

Mas, aí entra um questionamento, se esse ano já está com essa sensação de aperto monetário, isso não pioraria a percepção da população para algo que pareça um aperto maior ainda?

Sim, é verdade, com a taxa Selic mais alta é possível que você que está lendo esse texto note um aumento do aperto financeiro, sabe a velha ideia de que “sobra mês no fim do dinheiro?”

Por isso que todo governo reluta em aumentar a taxa Selic, mas esse foi nosso real problema, analistas e economistas mostravam que desde o terceiro bimestre de 2020 a taxa Selic deveria ter sido elevada para conter a inflação.

Agora sentimos o aperto real por conta da inflação e sentiremos, à medida que os aumentos da Selic forem acontecendo, um aperto ainda maior. Portanto, se prepare para não ser pego de surpresa.

Dólar

Outro efeito do aumento da Selic é a diminuição da cotação do Dólar, pois, na teoria, seria um convite ao investidor estrangeiro investir aqui.

Mas, também é capaz que demoremos para sentir esses efeitos, já que a taxa de 2,75% a.a não é tão atrativa assim para o investidor de fora, pois o risco Brasil está muito alto.

Pois temos que levar em conta a corrupção no governo e a chance de uma guinada para o populismo que destruiria qualquer capital, e tudo que o investidor não quer é ver seu dinheiro derretendo em outro país.

Muitos gestores e economistas estão imaginando que os efeitos só passariam a ser sentidos no dólar quando a Selic estivesse entre 6% e 7% ao ano, o que geraria um aperto econômico preocupante.

Se o dólar passar a cair, é possível que a inflação também alivie, já que teria reflexo quase automático no preço dos combustíveis e de diversos alimentos, mas esse ainda é um cenário um pouco distante.

Investimentos

Com a alta da Selic quer dizer que a Renda Fixa renasceu das cinzas?

Primeiro devemos lembrar que: Não, a Renda Fixa não morreu!

Logo, ela não teria como renascer, mas esse aumento terá efeitos sim nos investimentos atrelados à taxa Selic e ao CDI.

O investidor deve pensar que esses investimentos têm maior possibilidade de crescimento agora e podem ser usado para a Margem de Garantia, aquela parcela de seus investimentos que deve estar em aplicações seguras.

Mas o certo é buscar algo que renda acima de 100% do CDI só para conseguir acompanhar a inflação atual, como você pode ver na tabela abaixo:

*= Títulos e suas porcentagens acima do CDI

Nessa simulação já está líquido do Imposto de Renda para 1 ano, que seria de (17,5% do lucro). Os ativos como Poupança, LCI e LCA são isentos do IR.

O fundo que rendeu 180% do CDI foi um fundo na Órama, mas como rentabilidade passada não garante rentabilidade futura, não coloquei o nome dele aqui.

Agora imagine que você investiu R$ 10.000,00 nesses ativos, quanto você teria lucrado ao fim de 1 ano?

É possível ver que o rendimento é pequeno, mas em alguns casos CDB 120% do CDI e ou Fundo que renda bem, entre 160% do CDI e 180% do CDI ao ano (bem fáceis de achar), você pode ter um lucro razoável para sua margem de garantia, ou para investimentos mais seguros.

Se a Selic realmente começar a subir, esses valores podem ir aumentando ao longo do tempo, por isso digo, por enquanto evite títulos prefixados e acompanhe de perto essa valorização.

No momento os melhores títulos só estão conseguindo manter seu dinheiro próximo da inflação e os piores estão com juros reais negativos, por isso tome cuidado e escolha bem seus investimentos em Renda Fixa.

E agora?

A melhor forma de você aproveitar essa alta da Selic é principalmente com ativos Pós-Fixados que se atrelem a ela ou ao CDI.

Tome cuidado redobrado com as contas da casa, pois nesse primeiro momento a Selic não irá barrar a inflação, sendo assim, você sentirá um aperto econômico vindo de todo lado, mas lembre: Isso também passará.

Atenciosamente

David Rocha.

David Rocha é Assessor de Investimentos (AAI – ANCORD) e Educador Financeiro, autor do livro: Tesouro Direto – Um Caminho Para a Liberdade Financeira.